¿Cómo funciona el ISR por enajenación de acciones? Guía completa
- Grupo Altea MG
- 29 jun
- 6 min de lectura
ISR por enajenación de acciones: guía completa con ejemplos prácticos
Bienvenido al blog de Grupo Altea. Cuando empiezas a ordenar tus finanzas, invertir en acciones suele ser el siguiente paso. Pero como bien saben los lectores que nos siguen, si hay ganancias, también hay impuestos. En esta ocasión nos unimos junto a Micelios Finanzas para explicarte cómo funciona el ISR por enajenación de acciones, cómo se calcula, cuándo se declara y cuánto podrías pagar al SAT.
Respuesta Rápida
El ISR por enajenación de acciones es un impuesto del 10% que se aplica sobre la ganancia obtenida al vender acciones. Para calcularla se considera la venta total, a la cual se le descontará el costo actualizado por inflación, las comisiones y demás gastos de la operación. Generalmente el broker realiza la retención y posteriormente debe revisarse en la declaración anual.
¿Cómo funciona el ISR por enajenación de acciones?
El ISR por enajenación de acciones es el impuesto que se paga sobre la utilidad obtenida al vender acciones. En términos sencillos, no grava el dinero que invertiste, sino la ganancia generada entre el precio de compra y el de venta, aplicando las reglas fiscales correspondientes para determinar la utilidad gravable.
Su fundamento se encuentra en el Artículo 129 de la Ley del ISR, que regula el tratamiento fiscal de la enajenación de acciones. Dependiendo del tipo de operación, la ley contempla mecanismos para determinar la ganancia gravable y el impuesto que deberá pagarse.
¿Quién debe pagar el ISR por enajenación de acciones?
El ISR por enajenación de acciones aplica a toda persona física o persona moral residente en México que obtenga una ganancia al vender acciones o títulos similares a su nombre. El impuesto se genera únicamente cuando existe una utilidad gravable en la operación.
Este impuesto aplica, entre otros instrumentos, acciones mexicanas, acciones extranjeras como las estadounidenses, ETFs e índices bursátiles que coticen en bolsa, siempre que la operación se encuentre dentro de los supuestos previstos por la Ley del ISR.
¿Cuál es la tasa de ISR por enajenación de acciones?
Cuando obtienes una utilidad por la venta de acciones en bolsa, el ISR se calcula aplicando una tasa fija del 10% sobre la ganancia gravable de la operación, de conformidad con el artículo 129 de la Ley del ISR. Es importante recordar que este impuesto no se calcula sobre el monto que invertiste, sino únicamente sobre la utilidad obtenida al vender las acciones.
Una de las principales ventajas de este esquema es su simplicidad. A diferencia de otros ingresos que utilizan tarifas progresivas, donde el impuesto aumenta conforme crecen las ganancias, la enajenación de acciones en bolsa mantiene una tasa fija del 10%. Esto permite estimar con mayor facilidad el rendimiento neto de una inversión y realizar mejores proyecciones financieras antes de vender.
¿Cómo se calcula el ISR por enajenación de acciones?
Antes de comenzar, queremos recalcar una vez más que el ISR no se calcula sobre el monto total de la venta ni sobre el monto invertido, sino sobre la ganancia gravable. Para determinarla, al precio de venta se le resta el costo comprobado de adquisición actualizado por inflación, así como las comisiones y demás gastos relacionados con la operación.
Pasos para calcular el ISR por enajenación de acciones:
Obtener el factor de actualización.
Actualizar el costo de adquisición.
Calcular la ganancia gravable.
Aplicar la tasa de ISR del 10%.
Ejemplo:
El 10 de octubre de 2025, Ivanna encontró una oportunidad de inversión en GOOGL (Alphabet Inc.), por lo que decidió comprar 5 acciones por $236.57. El 13 de mayo de 2026, el precio de la acción subió a $402.62, así que decidió vender sus 5 acciones.
Fecha de Compra | Octubre 2025 |
Fecha de Venta | Mayo 2026 |
Compra | 5 acciones x $236.57 = $1,182.85 |
Venta | 5 acciones x $402.62 = $2,013.10 |
Costos Adicionales | $345.12 |
Obtener factor de actualización
145.831 (INPC Abr-26) / 141.708 (INPC Oct-25) = 1.0290
Actualizar el costo de adquisición
$1,182.85 x 1.0290 = $1,217.15
Calcular ganancia gravable
Venta Total $2,013.10
(-) Costo comprobado de adquisición actualizado $1,217.15
(-) Costos adicionales $345.12
(=) Ganancia Gravable $450.83
Aplicar tasa ISR 10%
Ganancia Gravable $450.83
(x) Tasa ISR 10%
(=) ISR a pagar $45.08
Ejemplo con perdidas:
Ivanna en diciembre de 2024 compró 3 acciones de AAPL (Apple Inc.) por $254.49. En junio de 2025, vió que la acción comenzó a caer por lo que decidió vender antes de que colapsara, vendió a $201.08.
Fecha de Compra | Diciembre 2024 |
Fecha de Venta | Junio 2025 |
Compra | 3 acciones x $254.49 = $763.47 |
Venta | 3 acciones x $201.08 = $603.24 |
Costos Adicionales | $136.08 |
Obtener factor de actualización
140.012 (INPC May-25) / 137.949 (INPC Dic-24) = 1.0149
Actualizar el costo de adquisición
$763.47 x 1.0149 = $774.84
Calcular ganancia gravable
Venta Total $603.24
(-) Costo comprobado de adquisición actualizado $774.84
(-) Costos adicionales $136.08
(=) Perdida Total -$307.68
Aplicar tasa ISR 10%
Perdida Total -$307.68
(x) Tasa ISR 0%
(=) ISR a pagar $0.00
En 2025, Ivanna al tener una perdida de $307.68 no es sujeta a pagar ISR, ya que como vimos, el ISR únicamente grava las ganancias. En 2026, al tener utilidades al vender GOOGL, podrá restar los $307.68 a su ganancia, resultándole un impuesto mucho menor a los $45.08 (ejemplo 1) que tuvo que haber pagado.
¿Cómo y cuando declarar mi ISR por enajenación de acciones?
En la mayoría de las operaciones realizadas a través de una casa de bolsa o broker, este calcula y retiene automáticamente el ISR correspondiente. Al finalizar el ejercicio te entregará una constancia de retenciones que servirá como base para presentar tu declaración anual.
Durante la declaración anual, que se presenta en abril si eres persona física, o en marzo si eres persona moral, deberás verificar que la retención efectuada sea correcta. Si cuentas con saldos a favor de ejercicios anteriores u otros acreditamientos aplicables, estos podrán disminuir el impuesto a pagar o incluso generar un saldo a favor, según tu situación fiscal.
¿Qué pasa si no declaro el ISR por enajenación de acciones?
En la práctica es muy difícil evitar el pago de este impuesto. Al vender tus acciones, la casa de bolsa o broker normalmente calcula y retiene automáticamente el ISR correspondiente. Además, para abrir una cuenta de inversión generalmente debes proporcionar tu RFC, por lo que la autoridad fiscal puede identificar estas operaciones. Aunque exista una retención, es importante incluir estos ingresos en tu declaración anual para evitar diferencias fiscales y aprovechar los beneficios que permite la ley.
Consecuencias de no declarar estos ingresos:
No aplicar pérdidas fiscales. Podrías perder el derecho a disminuir pérdidas de ejercicios anteriores.
No recuperar saldos a favor. Podrías dejar de acreditar retenciones o solicitar devoluciones de impuestos.
Multas y recargos. El SAT puede imponer sanciones por omitir la declaración o por diferencias de impuestos.
Restricciones operativas. El broker podría solicitar regularizar tu información fiscal para mantener ciertos servicios o operaciones.
Fundamento legal: Artículo 129 de la Ley del ISR; artículos 81 y 82 del Código Fiscal de la Federación (infracciones y multas por incumplimiento de obligaciones fiscales).
Invertir en acciones es una excelente forma de hacer crecer tu patrimonio, pero una buena estrategia también considera los impuestos. Afortunadamente, el ISR por enajenación de acciones suele ser sencillo de cumplir gracias a las retenciones del broker. Solo recuerda revisar tu declaración anual para aprovechar pérdidas fiscales, saldos a favor y asegurarte de pagar únicamente lo que corresponde.
Agradecemos a Micelios Finanzas por colaborar en esta guía. Si quieres descubrir nuevas oportunidades de inversión y acceder a herramientas para invertir mejor, te invitamos a conocer su contenido.
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FAQs:
1. ¿El ISR por enajenación de acciones se paga sobre toda la venta?
No. El ISR únicamente se calcula sobre la ganancia gravable. Para obtenerla se resta al precio de venta el costo de adquisición actualizado por inflación, además de las comisiones y gastos relacionados con la operación.
2. ¿Si vendo acciones con pérdidas tengo que pagar ISR?
No. Si la operación genera una pérdida fiscal, no existe ISR por pagar. Además, en determinados casos esa pérdida puede disminuir ganancias futuras conforme a las disposiciones de la Ley del ISR.
3. ¿Las comisiones del broker reducen el ISR por pagar?
Sí. Las comisiones y demás gastos directamente relacionados con la compra o venta de las acciones pueden disminuir la ganancia gravable, reduciendo el ISR que corresponde pagar.
4. ¿Qué documentos necesito para declarar la venta de acciones?
Generalmente necesitarás la constancia de retenciones emitida por tu casa de bolsa o broker, así como el historial de operaciones y cualquier documento que respalde el costo de adquisición y las comisiones pagadas.
5. ¿Qué pasa si mi broker ya retuvo el ISR?
Aunque el broker normalmente realiza la retención, debes revisar esa información en tu declaración anual. Así podrás confirmar que el impuesto sea correcto y aplicar pérdidas fiscales o saldos a favor cuando corresponda.
6. ¿Todas las inversiones en bolsa pagan el mismo ISR?
No necesariamente. El tratamiento fiscal depende del tipo de instrumento financiero y de la legislación aplicable. La tasa fija del 10% corresponde a la enajenación de acciones en los casos previstos por el artículo 129 de la Ley del ISR.
7. ¿Cómo puedo pagar menos ISR por la venta de acciones de forma legal?
La mejor estrategia es conservar el comprobante del costo de adquisición, considerar las comisiones, aplicar correctamente el ajuste por inflación y aprovechar pérdidas fiscales o saldos a favor permitidos por la ley durante tu declaración anual.